При этом растут риски и возможные убытки инвестора — он может потерять весь свой капитал. Многие начинающие инвесторы хотят вкладывать больше денег в перспективные компании и быстрее увеличить собственный капитал. Маржинальная торговля помогает повысить объем инвестирования в акции и другие ценные бумаги.

Маржинальная торговля в лонг

Длинная позиция (long position) — сделка в расчете на рост котировок. Cмысл длинной позиции в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. Трейдеры могут участвовать в сделках в лонг не только на свои средства, но и на заемные — то есть предоставленные брокером.

Лонг и шорт: разбираемся на примерах

За использование денег брокера при маржинальной торговле комиссия также присутствует. Многие инвесторы не имеют на счете достаточно средств, чтобы совершать сразу несколько сделок. Поэтому, чтобы приобрести новые ценные бумаги, инвестору приходится быстрее закрывать текущую позицию.

Как работают сделки с маржой

Маржинальная торговля позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах. Кроме того, при маржинальной торговле обычно разрешено продавать взятый в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Такая операция называется короткая позиция или продажа без покрытия (непокрытая продажа). Этот механизм обеспечивает возможность получать прибыль при падении цен (примеры приведены ниже). Маржинальная торговля связана с более высоким уровнем риска, чем обычная торговля, особенно когда речь идет о криптовалютах. Криптовалютные рынки очень волатильны, что означает, что маржинальные трейдеры должны быть осторожны при занятии своих позиций.

Прибыль инвестора равняется разнице между ценой продажи и ценой покупки акций за вычетом расходов на совершение маржинальных сделок. Минимальная маржа показывает, на каком уровне брокер попросит инвестора пополнить счет или закрыть позицию. Это будет значить, что для брокера есть риск потерпеть убыток из-за займа. Если уровень маржи дошел до минимального, а инвестор не реагирует на требование брокера выйти из сделки или пополнить счет, наступает «маржин-колл». Это возможно, потому что средства инвесторов при маржинальных сделках находятся в залоге у брокера и по договору он имеет право ими распоряжаться в случае форс-мажора.

У инвесторов-новичков понятие «маржинальная торговля» часто вызывает много вопросов. На первый взгляд кажется, что сложно разобраться в терминах и понятиях, но на самом деле главное — понять суть и правильно оценивать риски. О том, что такое маржинальная торговля и как использовать ее эффективно, — в этой статье.

Акции первого эмитента он приобрел на свои деньги, а на покупку бумаг второго взял в долг у брокера всю возможную сумму для маржинальной торговли. Инвестор хочет докупить акции первого эмитента и переждать падение второго, но его уровень начальной маржи не дает совершить сделку. Брокер рассчитывает маржу по всему портфелю, а не по отдельной бумаге, которую инвестор взял с плечом. Ликвидный портфель — это общая стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на брокерском счёте инвестора.

Они могут занять позицию, которая может повлиять на позиции маржинальной торговли, подвергая всех, особенно маржинальных трейдеров, высокому уровню риска. Маржинальность также ставит трейдера перед необходимостью подсчитывать риски, т.к. Халатность в этом отношении при использовании большого кредитного плеча быстро приведет к плачевным последствиям. Однако в случае снижения цены на 10% убыток по необеспеченной позиции составит не рублей, как в случае со сделкой на собственные деньги, а в два раза больше.

Если инвестор ошибся в своих прогнозах при маржинальной торговле, сумма его убытков увеличивается. Всё дело в том, что риску подвергаются не только активы инвестора, но и заёмная часть от брокера — непокрытая позиция. Из-за этого заниматься маржинальной торговлей лучше только опытным инвесторам. В первую очередь стоит отметить, что понятия «маржинальная торговля» и «торговля с плечом» — это равнозначные термины.

При одинаковой величине ценового движения, противоположного направлению сделки, в случае покупки на марже убыток трейдера будет больше, чем при торговле исключительно на собственные средства. Это торговля с использованием заемных средств брокера, что позволяет совершать сделки более существенного объема. При открытии сделки у трейдера должно быть достаточно собственных средств для покрытия обязательств по ней. Для открытия сделки по биткоину объемом 0,01  и кредитном плече 1/100 трейдеру в текущих рыночных условиях потребуется около $23 собственных средств. Но все же это более доступно, чем сумма около $22000 сугубо собственных средств если не использовать маржинальную торговлю. Второй недостаток – это наличие так называемых ценовых разрывов и их влияние на депозит.

Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на брокерском счёте инвестора. На счёте инвестора может образоваться непокрытая позиция, если до конца текущего торгового дня он не вернул взятые у брокера деньги или активы. В таком случае инвестор отдаёт ещё и плату за перенос непокрытых позиций. При получении этой комиссии брокер перенесёт непокрытую позицию на следующий день. Перед тем как закрыть ваши сделки, брокер отправит уведомление о необходимости пополнить счет на нужную сумму.

1. Использовать маржинальную торговлю можно для покупки и продажи акций, облигаций, валюты, а также опционов и фьючерсов.
2. Уровень маржи – это отношение средств к марже, выраженное в процентах.
3. Инвестор одалживает у брокера уже не деньги, а ценные бумаги или валюту.
4. Прежде чем занять ту или иную позицию, существует несколько рисков, которые необходимо учитывать.

Маржа выражается в процентах к средствам на счете и зависит от количества бумаг и размера кредита. Маржинальная торговля способна увеличить потенциальную прибыль, дав возможность привлечения капитала в несколько раз больше собственного. Это набор навыков, который требует практики, и как показывает история, не всегда дается даже профессионалам. Если бы вы использовали маржинальную торговлю и брокер вам предоставил возможность купить в два раза больше акций, то сумма вашей покупки составила бы $14 тыс., а прибыль — $2 тыс. Как видите, при использовании заемных средств прибыль инвестора получилась в два раза больше.

Значение ликвидного портфеля — сумма обеспечения для сделок по маржинальной торговле. Так маржинальная торговля увеличивает не только потенциальную прибыль инвестора, но и его возможные убытки. Начальная маржа — это первоначальное обеспечение для совершения новой сделки. Её рассчитывают, перемножая стоимость актива и вероятность её изменения на бирже. Вероятность изменения цены актива на бирже называют ставкой риска. Как правило, брокеры публикуют ставки риска на своих официальных сайтах.

Шорт-сквиз — массовое закрытие коротких позиций, из-за чего спрос на покупку становится больше предложения, а цена на актив резко растет. Маржин-колл — принудительное закрытие убыточной позиции брокером. Лонг (длинная позиция) — покупка актива, чтобы потом продать его дороже и заработать на росте.

Криптовалютный рынок известен своей высокой волатильностью, вызванной колебаниями цен. Однако из-за волатильности трейдерам очень трудно получить быструю прибыль, поскольку цены могут неожиданно снизиться. Тем не менее, благодаря маржинальной торговле колебания цен предоставляют трейдерам идеальную возможность для получения прибыли. Например, при открытии короткой позиции на бирже, трейдер сначала берет нужное количество акций взаймы у брокера. И эта заемная операция должна быть оплачена согласно тарифам биржевого брокера.

Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог. При отрицательном результате убыток вычтут из залога и вернут лишь остаток. Занимая капитал на криптобирже, трейдер получает больше возможностей для работы с различными активами посредством маржинальной торговли. Это отличается от обычной торговли, когда для осуществления торговой активности трейдер вносит свой капитал на биржу. В отличие от этого, маржинальная торговля позволяет трейдерам увеличить капитал, с которым они могут торговать, сверх того, что у них есть.

Брокер внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер текущего результата исходя из цен встречных заявок, которые позволяют немедленно закрыть позицию. Если убыток достигает критического значения (например, половины маржи), брокер может обратиться к торговцу с предложением передать в залог дополнительные средства. Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер от своего имени принудительно закроет позицию. Сколько денег или акций можно взять в долг у брокера, показывает уровень маржи — размер залога, который брокер блокирует на счете при открытии маржинальной позиции.

Исходя из величины капитала на маржинальном счете и величины кредитного плеча определяется доступный для трейдера объем сделок. Означает минимальную сумму денег, которая должна быть на счете инвестора, чтобы он мог открыть непокрытую позицию. Если размер начальной маржи больше суммы всех активов на счете инвестора, открыть непокрытую позицию не получится.

Чем больше ликвидный портфель, тем больше денег или активов инвестор может занять у брокера при проведении маржинальной торговли. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже значения минимальной маржи, наступает маржин-колл. От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи). российская криптовалюта Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за доллары США брокер обычно требует в залог не более 2 тысяч долларов. При этом поставки товара в адрес торговца никогда не происходит, что устраняет риски порчи или утраты товара. Ситуация на фондовом рынке меняется очень быстро, а стоимость акции трудно предсказать даже профессиональным инвесторам.

Чтобы заработать на этом, он берет бумаги в долг у брокера и продает их на рынке дешевле. Тем временем цена действительно пошла вниз, и через несколько недель Tesla стоит около 100 долларов. Инвестор понимает, что неплохо заработал, и решает выйти из сделки. Со счета списываются деньги за покупку, но это на 50 долларов меньше, чем те 150, которые он выручил за продажу. Акция автоматически возвращается брокеру, сделка завершена, а на брокерском счете стало на 50 долларов больше.

Итак, при использовании только собственных средств в размере $5000 трейдер сможет купить 50 акций, если цена покупки составляет $100 за штуку. Необходимо наличие на брокерском счете денежных средств, достаточных чтобы оперировать стандартным биржевым объемом в 1 лот. Кредитное плечо для торгового счета предоставляет возможность торговать с депозитами, которые намного меньше общепринятых биржевых стандартов. Чем больше торгуемый объем, тем более существенный финансовый результат можно получить.

На мой взгляд, у маржинальной торговли есть еще один недостаток – это ее доступность для всех трейдеров, вне зависимости от их опыта. Новички редко занимаются достаточным самообразованием прежде, чем начать торговать. Кроме того, слишком велика степень эмоционального воздействия на их торговые решения.

Вырученные деньги инвестор использует для выкупа этих же акций после снижения стоимости. Широкое использование маржинальной торговли увеличивает количество и суммы сделок на рынке. Это приводит к росту скорости изменения результата https://cryptocat.org/ торговой операции, к росту рисков. Большое число хаотичных мелких сделок увеличивает ликвидность рынка, стабилизирует его. С другой стороны, если сделки происходят однонаправленно, они могут значительно увеличить ценовые колебания.

То же самое происходит, если инвестор находит переоцененные акции и решает открыть короткую позицию. В этом случае он сможет открыть шорт и больше заработать на разнице продажи и покупки. То есть маржинальная торговля может повысить эффективность инвестирования. Начальная маржа — количество денег на счете, которые брокер берет в залог по сделке с конкретной бумагой. Если инвестор купил акции с плечом на весь капитал, а цена снизилась, уровень средств становится ниже начальной маржи. Но он может продать часть активов, чтобы освободить средства на покупки.

Маржинальная торговля всегда предполагает, что торговец обязательно через некоторое время проведет противоположную операцию на тот же объём товара. После первой операции (открытия позиции) торговец обычно лишен возможности свободного распоряжения купленным товаром или полученными от продажи средствами. Он также передает в качестве залога часть собственных средств в размере оговоренной маржи.

И далее рассчитывается исходя из длительности использования заемных средств. С одной стороны, в определениях всего маржинального, как правило, встречается слово “кредитование или понятие “денежный займ”, от которых на трейдерской душе становится беспокойно. С другой – синонимами маржинальности выставляется “обогащение с нуля” и прочие приятные, но маловероятные процессы. Маржинальная торговля имеет несколько положительных и отрицательных сторон, которые могут повлиять на решение инвестора. Шорт (короткая позиция) — продажа актива, чтобы потом купить его дешевле и заработать на падении.

Для того, чтобы трейдер мог заключить сделку большего объема, брокер предоставляет ему свои средства, которые забирает обратно после закрытия сделки. Это увеличивает потенциал заработка трейдера без необходимости увеличения его депозита. Первое – это возможность увеличить потенциал прибыли в сделках и довольно быстро приумножить первоначальные инвестиции. Особенно актуально это при торговле валютами, среднедневные колебания которых не позволяют трейдерам зарабатывать в сделках существенные суммы при небольших денежных вложениях. Помимо кредитного плеча сделки, существует кредитное плечо торгового счета, которое наоборот может служить методом снижения маржинальных требований.

Учет процентов перед тем, как брать средства в долг, всегда является хорошей стратегией. Биржи предлагают на выбор множество позиций для использования кредитного плеча, включая шортинг, когда трейдер ставит на то, что криптовалюта потеряет свою стоимость. Вместе с тем, у бирж также есть механизмы, гарантирующие, что Боб вернет деньги, которые он занял. Биржа “закроет” свою маржинальную сделку, когда цена актива начнет снижаться до такой степени, что он начнет терять одолженные ему деньги. Если Боб хочет избежать маржин-колла, он может вложить в торговую позицию больше своих денег.

Тогда мы берем у брокера акции взаймы под залог денежных средств, и он продает их на рынке. Далее мы ждем, когда акции упадут, например, до $180, и покупаем. При покупке акции автоматически вернуться брокеру (помним, что мы их взяли взаймы), а разница продажи и покупки и будет нашей прибылью, в данном случае — $20. Торговец не должен иметь возможности препятствовать принудительному закрытию позиций брокером.

Брокер вправе сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть. Маржинальная торговля сначала выглядит очень привлекательно на бумаге. Для любого трейдера увеличение потенциала прибыли в 100 раз кажется отличной сделкой. Использование маржинальной торговли криптовалютой также увеличивает ваш риск почти на такую же величину. При изучении маржинальной торговли часто всплывает термин “торговля с кредитным плечом”.

По этой причине маржинальная торговля не рекомендуется начинающим трейдерам, поскольку она требует продвинутых стратегий хеджирования и управления рисками. Следовательно, в этом случае последует margin call и брокер предложит трейдеру либо внести дополнительные средства, либо закрыть позицию. Если вы – Форекс-трейдер, то с большой вероятностью любая ваша открытая позиция будет маржинальной. Если торговать на валютном рынке исключительно на собственные средства, потребуется довольно существенный депозит для получения значительной прибыли.